Arrie Rautenbach : «En période de turbulences, les grandes banques sont préférées aux néobanques»

Récemment de passage à Maurice, Arrie Rautenbach est le premier ceo du groupe absa nommé en interne depuis 2006. Selon ses observations, les perspectives mondiales, régionales et nationales restent inhabituellement incertaines. Il se dit conscient que l’environnement macroéconomique est difficile et qu’il devrait encore se durcir. S’agissant d’Absa Maurice, Arrie Rautenbach estime qu’elle s’impose désormais comme un élément clé car elle est devenue la plaque tournante des actifs et du commerce international du groupe bancaire en fournissant un soutien financier aux clients transfrontaliers à Maurice et à d’autres filiales du groupe.

La plupart des grandes places financières mondiales ont bien entamé l’année 2023. Bien que l’économie mondiale reste atone, certains indices économiques se maintiennent. Cela minimise-t-il le risque d’une récession mondiale généralisée ?

Les perspectives de l’environnement macroéconomique mondial, régional et national restent très incertaines. Les préoccupations géopolitiques, en particulier le conflit entre la Russie et l’Ukraine et les tensions croissantes entre l’Occident et la Chine, risquent d’avoir un impact sur les perspectives pendant un certain temps. Nous prévoyons un nouveau resserrement des conditions financières mondiales, les banques centrales continuant d’exprimer leur inquiétude quant aux pressions inflationnistes sous-jacentes, même si l’inflation globale diminue. Les marchés financiers mondiaux devraient rester volatils et les flux financiers vers les marchés émergents resteront vulnérables. En mars, nous avions prévu que l’économie sud-africaine connaîtrait une croissance inférieure à 1 % en 2023, tandis que nous prévoyons une croissance économique pondérée par le PIB de 4,4% pour les pays de notre zone de présence.

L’effondrement des banques de taille moyenne aux États- Unis et les déboires de Crédit Suisse en Europe ont provoqué une onde de choc dans le secteur bancaire mondial et font craindre une nouvelle crise financière. Qu’est-ce qui ne va pas avec les banques ?

Je pense que les effets sur les systèmes bancaires américain et suisse ont été largement contenus grâce aux mesures prises par les banques centrales américaine et suisse et d’autres entités nationales. Je pense également que les grandes banques systémiques mondiales sont résistantes grâce à des pratiques réglementaires et à une surveillance saine mises en place après la crise financière mondiale de 2008.

À la suite de la faillite de la Silicon Valley Bank, peut-on s’attendre à ce que la Réserve fédérale assouplisse sa politique monétaire dans un proche avenir ?

Je pense que le stress bancaire américain, déclenché par la faillite de la Silicon Valley Bank, a eu l’impact le plus important sur les banques américaines de petite et de moyenne taille qui avaient des problèmes uniques de gestion de l’actif et du passif. Les actions de la Réserve fédérale américaine ayant largement contenu la contagion potentielle au sein du secteur bancaire, je ne prévois pas que cela aura un impact significatif sur leur position monétaire. À notre niveau, nous continuons à suivre de près l’évolution de la situation.

Comment l’Afrique gère-t-elle les retombées ? Les banques sur le continent sont-elles exposées à un risque de contagion ? Quelle est la position du continent en matière de réglementation ?

Le stress bancaire mondial s’est manifesté principalement aux États-Unis et en Europe, mais à la fin du mois de mars, il semble avoir été endigué grâce aux actions des banques centrales américaine et suisse. Ces tensions ont été provoquées par des positions spécifiques de gestion de l’actif et du passif et par une crise de confiance. À ce stade, il ne semble pas y avoir de risque de contagion aux banques africaines. Toutefois, la surveillance se poursuit. L’aversion mondiale pour le risque, exacerbée par les tensions bancaires mondiales, a entraîné une certaine fuite des capitaux des marchés émergents.

S’agissant des cadres réglementaires, ils varient considérablement d’une juridiction à l’autre en Afrique. Absa adhère aux cadres réglementaires de l’Afrique du Sud, qui sont alignés sur les normes internationales et sur les réglementations des pays dans lesquels le groupe opère. Le cadre réglementaire sud-africain régissant les services financiers reste solide et s’appuie sur les enseignements tirés de la crise financière mondiale de 2008.

Quel devrait être l’impact sur le secteur financier sud-africain de l’inscription de l’Afrique du Sud sur la liste grise du Groupe d’action financière ?

Bien que la décision du GAFI de placer l’Afrique du Sud sur sa liste grise soit décevante, Absa soutient la mise en oeuvre des réformes recommandées par le GAFI, qui visent à renforcer les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et d’autres menaces similaires pour le système financier.

L’inscription sur la liste grise augmente en fin de compte le coût des transactions, car les institutions financières étrangères appliqueront, au moins dans certains cas, des contrôles supplémentaires aux transactions impliquant des entités et des personnes sud-africaines. Absa continuera à participer aux efforts du secteur par l’intermédiaire de la Banking Association of South Africa pour soutenir les efforts nationaux plus vastes requis par les services répressifs et d’autres agences gouvernementales pour mettre en oeuvre les réformes nationales recommandées restantes. Cela afin que l’Afrique du Sud soit retirée de la liste grise du GAFI le plus rapidement possible.