Lynceus Partners : un portefeuille diversifié avec des produits structurés

Lynceus partners est une société suisse spécialisée dans l’offre de produits structurés ainsi que dans la dette privée à destination des professionnels de la finance, des gestionnaires d’actifs, des ‘family office’ et des banques privées.

Nous visons à consolider la présence dans les différents bureaux situés dans le monde et prévoyons de doubler nos effectifs. Nous sommes convaincus que l’investissement dans le capital humain constitue un avantage concurrentiel à long terme et l’un de nos prochains projets est le développement de centres de formation internes qui nous permettront d’assurer une préparation adéquate des nouvelles recrues et une formation continue pour tous les employés», annonce Patrick Chotard, le CEO de Lynceus Partners, une société suisse spécialisée dans l’offre de produits structures.

Le modèle d’entreprise et la stratégie d’expansion globale de Lynceus Partners ont permis à l’entreprise de s’autofinancer sans avoir besoin de capitaux externes depuis sa création. «Il est très important pour un gestionnaire de portefeuille d’être en mesure de proposer des solutions d’investissement alternatives, à la fois pour accroître la diversification au sein du portefeuille et pour réduire le risque», indique Patrick Chotard, qui ajoute : «L’utilisation de produits structurés dans une allocation de portefeuilles s’inscrit dans le cadre de stratégies d’investissement tant tactiques que défensives. En période d’incertitude et de forte volatilité, beaucoup d’investisseurs se détournent des investissements en actions pour privilégier des solutions réputées moins risquées. Les produits structurés en sont une.»

L’avantage des produits structurés réside dans leur adaptabilité au marché des investisseurs. Dans la conjoncture actuelle où les investisseurs préfèrent des produits défensifs, les produits structurés offrent l’opportunité de proposer des produits à 100 % capital garanti avec un coupon ou de la participation à la performance d’un indice. «Si un investisseur souhaite un rendement élevé, le risque associé sera également élevé, équivalent au risque lié aux actions. Les rendements des produits dépendront de l’appétit pour le risque de l’investisseur», fait ressortir Florian Clédière, Managing Director Afrique, ajoutant : «Il faut ici rappeler le couple rendement/risque. Si les investisseurs veulent des rendements importants, alors le risque associé sera important mais s’ils souhaitent un produit défensif alors le rendement sera plus faible».

L’ouverture du bureau à Maurice est une vraie opportunité pour Lynceus Partners et le secteur local de la gestion d’actifs. «Nous sommes désormais présents sur le marché africain, tout en étant très liés avec l’Europe, le Moyen-Orient et l’Asie. Le marché mauricien de la gestion de fortune et de la banque privée est très dynamique et se développe à grande vitesse. Les gérants et conseillers recherchant un haut niveau de personnalisation des solutions d’investissement pour s’adapter aux besoins de leurs clients finaux peuvent maintenant se tourner vers les produits structurés. En effet, ces derniers sont bien positionnés pour offrir des solutions d’investissement sur mesure en fonction des différentes vues du marché. Par ailleurs, notre vaste expertise en matière de solutions de dette privée nous permet de compléter l’offre destinée aux gestionnaires d’actifs, aux banques privées, aux family offices et aux gestionnaires de patrimoine par des classes d’actifs alternatives», assure Florian Clédière.

INVESTISSEMENT SUR MESURE

La révolution que les solutions fintech ont apportée au monde financier a facilité la vie des clients et des professionnels de la finance, même dans des domaines complexes tels que la construction de produits structurés basés sur les besoins spécifiques des investisseurs. Développée en interne par Lynceus Partners, qui repose sur l’expertise humaine et la technologie, la plateforme ARGO a précisément pour objectif de rendre plus simple et moins lourd le processus de génération de produits structurés en fonction des besoins des clients. L’idée est venue de Patrick Chotard. En 2017, armé d’une carrière bien établie dans le domaine des produits structurés, il décide de lancer la plateforme numérique ARGO, «un facilitateur dans la création de solutions d’investissement sur mesure, dans le cas des produits structurés», comme il le définit. «La technologie que nous avons développée nous permet de rendre l’écosystème plus efficace et d’offrir un service en temps opportun. Un processus de trois – quatre heures est maintenant réduit à moins de deux minutes.»

Actuellement, Lynceus Partners compte plus de 30 partenaires bancaires internationaux (émetteurs), ce qui implique une offre de produits plus large pour les clients qui peuvent accéder à ce réseau en utilisant simplement l’outil ‘Pricer’ sur la plateforme ARGO. En cinq ans, 800 000 demandes de prix ont été répertoriées et la plateforme compte plus de 1 900 utilisateurs réguliers. Aujourd’hui, la société fait des produits sur mesure à partir de 50 000 dollars pour un client ou un groupe de clients.

Quels sont les marchés et les classes d’actifs dans lesquels Lynceus Partners investit ? L’entreprise offre accès aux différents marchés listés US, Europe et Asie. Les produits structurés et produits dérivés sont multi-assets. Les investisseurs peuvent donc faire des produits sur des actions, des ETF (Exchange Traded Funds), des indices, du crédit, des taux, des fonds ou des matières premières. La dette privée offre des opportunités principalement en Europe et il existe également des opportunités potentielles en Amérique du Nord et en Afrique.

Le thème de l’investissement responsable est également présent dans le monde des produits structurés, où l’on observe une demande et un lancement croissant de produits ayant pour sous-jacent des actions d’entreprises durables selon les critères ESG. Lynceus Partners a lancé un indice ODD (Objectifs de Développement Durable) propriétaire en collaboration avec Solactive, le plus grand fournisseur d’indices d’Europe. Après plus de neuf mois de recherche, «nous voulions offrir à nos clients la possibilité d’investir dans un indice capable de générer de l’impact et du rendement», commente le fondateur et CEO de Lynceus Partners. «Avec les experts de Solactive, nous avons développé un ensemble de critères qui nous permettent de nous concentrer sur la mesurabilité de l’impact positif des entreprises incluses dans l’indice par rapport aux 17 objectifs de développement durable des Nations unies, identifiés par l’acronyme ODD». L’indice regroupe les trente entreprises européennes les mieux classées sur la base de critères de sélection prédéfinis. Les investisseurs peuvent donc concilier performance financière et impact social.

UNE PLATEFORME DÉDIÉE AUX INVESTISSEURS

Lynceus Partners, avec sa plateforme ARGO, s’adresse aux conseillers financiers, aux gestionnaires d’actifs et aux investisseurs institutionnels qui cherchent à offrir des produits structurés, conçus en fonction des besoins des clients. Un processus caractérisé par la bureaucratie et de longs délais, comme l’a constaté Patrick Chotard au cours de son expérience dans le secteur, d’où ARGO, qui est une plateforme pour les clients professionnels qui offre l’avantage de la simplicité.

En fait, pour créer un produit structuré, il y a tellement de variables possibles : l’échéance, qui peut aller de quelques mois à plusieurs années, la devise, le sous-jacent choisi, qui est l’un des paramètres clés (actions, obligations, devises, indices, matières premières, taux d’intérêt) pour n’en citer que quelques-uns. Et ce n’est pas tout, car une fois les besoins de l’investisseur définis, il faut prendre contact avec une ou plusieurs banques émettrices pour aboutir à une proposition. La plateforme ARGO guide le conseiller, le gestionnaire ou l’investisseur institutionnel dans la conception du produit sur la base des besoins du client et permet, une fois la phase de conception terminée, de lancer une recherche auprès de plus de trente intermédiaires partenaires. De cette manière, il est possible de trouver la solution qui répond le mieux aux exigences du client, de manière efficace et efficiente, en termes de temps et de prix. «Nous avons des partenariats avec les banques les plus importantes de Suisse, d’Europe, des États-Unis et même d’Asie. Cette couverture mondiale nous permet d’offrir à nos clients un large éventail de choix pour structurer leur solution d’investissement», précise Patrick Chotard.

Mais ARGO n’est pas seulement un facilitateur numérique. Outre la possibilité d’être mis en relation avec plus d’une trentaine d’émetteurs de produits structurés, la plateforme intègre des fonctionnalités qui permettent au conseiller de suivre son client de la phase pré-trade à la phase post-trade. «Dans la phase de pré-négociation, ARGO fournit à tous les utilisateurs de la plateforme un accompagnement dans la sélection des caractéristiques du produit», explique le CEO. Bien qu’il s’agisse d’un outil destiné aux professionnels de la finance, ARGO facilite la vie de ceux qui sont moins familiers avec les produits structurés grâce à un processus simplifié de saisie des caractéristiques souhaitées du produit et à un glossaire qui explique quelles valeurs inclure dans la demande, comment le faire et quelles sont les options disponibles. Il est également possible de créer des documents marketing et d’information ad hoc sur la solution d’investissement en quelques clics et, grâce à un système automatisé, tout peut être réalisé selon les personnalisations (logo, marque, etc.) de chaque utilisateur, une possibilité très appréciée des clients.

Lynceus Partners a une équipe de recherche interne qui produit quotidiennement des analyses et des idées d’investissement. ARGO travaille de manière transversale et ne s’arrête pas à la recherche, à la comparaison et à la création de produits. Dans la phase post-commerciale, le suivi continu du produit est très important. Par exemple, les événements et les nouvelles concernant à la fois le sous-jacent et la solution d’investissement sont notifiés par e-mail ou sur le smartphone en temps réel. L’idée est de pouvoir disposer des informations les plus pertinentes à tout moment et sur n’importe quel appareil.