Olwyn Alexander et John Li How Cheong : « Maurice se distingue comme un acteur hautement capable sur les marchés privés»

Le marché de la gestion des actifs et de patrimoine représente un énorme potentiel. à l’horizon 2027, les revenus qu’il génère pourraient atteindre 622,1 milliards de dollars, avec presque 50% provenant des marchés privés. notre centre financier international possède tous les atouts pour se positionner avec succès sur ce marché de niche dans le cadre de sa stratégie africaine. Olwyn Alexander, global asset & wealth management leader, partner, PWC Ireland, qui était récemment à Maurice, et John Li How Cheong, financial services industry leader, PWC Mauritius, nous en disent plus.

Après trois décennies d’existence, le centre financier mauricien se positionne comme une plateforme financière de choix, notamment pour canaliser les investissements à destination des marchés asiatiques, africains et du Moyen- Orient. Comment voyez-vous son évolution ?

Olwyn Alexander : Je tiens à dire que c’est ma première visite à Maurice. Bien que je connaisse certaines choses avant de venir sur l’île, je pense avoir acquis encore plus de connaissances maintenant, notamment à travers les nombreuses réunions que nous avons eues avec nos clients pendant mon séjour. Cela a vraiment été un excellent apprentissage. Ainsi, je peux dire que Maurice est très bien positionné en tant que juridiction pour continuer à prospérer. De par ma connaissance de Maurice dans le contexte de l’industrie, historiquement, j’avais compris que le pays est utilisé comme porte d’entrée pour les investissements vers l’Inde. Beaucoup de mes clients américains, ainsi que d’autres régions, auraient emprunté une voie similaire. De toute évidence, les choses ont un peu changé, et je comprends maintenant que Maurice entretient de bonnes relations avec certains pays africains.

Notre point de vue, lorsque nous prenons du recul et examinons l’industrie mondiale de la gestion d’actifs et de la gestion de patrimoine, est qu’il y aura une croissance de 5 % par an, chaque année jusqu’en 2027 dans tous les marchés différents. Mais là où nous voyons une croissance supplémentaire, c’est dans les marchés privés, où nous observons une croissance de 5,6 % par an jusqu’en 2027.

Nous constatons également un grand intérêt des clients pour les marchés privés. Nous avons des fonds de pension, des gestionnaires d’actifs qui disent qu’ils prévoient d’augmenter leurs allocations de presque 20% de leurs investissements privés. Et je pense qu’il y a un besoin croissant de financement privé pour des investissements, par exemple, dans la transition énergétique, les infrastructures, entre autres.

Il y a de nombreuses raisons de croire que les marchés privés continueront de croître. Concernant les opportunités d’investissement, nous observons que de nombreux gestionnaires d’actifs étendent leurs capacités dans les marchés privés. Cependant, il est crucial pour eux d’explorer de nouveaux horizons du point de vue de l’investissement. L’Afrique, en particulier, semble être un continent où il y a un sous-investissement, offrant de nombreuses opportunités.

Je crois qu’une impulsion significative pourrait être obtenue si nous pouvions progresser dans la coopération mondiale, en particulier en ce qui concerne la durabilité. Il y a un réel besoin dans les territoires africains qui souffrent beaucoup des changements climatiques. Si les pays développés se réunissent de manière significative pour fournir le financement nécessaire, ccomme discuté, par exemple, lors de la COP 28, l’Afrique pourrait en bénéficier. De plus, des pays comme Maurice, servant de passerelle pour canaliser ces investissements, pourraient faire d’énormes progrès. Qu’est-ce qui explique l’intérêt accru pour les marchés privés ? Olwyn Alexander : La croissance accrue sur les marchés privés est due à l’accroissement des allocations plus élevées provenant des régimes de retraite, des investisseurs institutionnels, et à un intérêt croissant des particuliers fortunés. Au sein de notre base de clients, on perçoit une croissance significative dans le secteur de la richesse, englobant les riches, les ultra- riches, et les investisseurs particuliers. Historiquement, ces types d’investisseurs n’avaient pas un accès facile aux marchés privés ; par exemple, il était difficile pour un investisseur particulier d’investir dans un fonds de capital-investissement. De nombreux clients explorent désormais de nouveaux horizons pour identifier les sources émergentes de croissance des actifs sous gestion (AuM). Ceci, associé à l’intérêt renouvelé pour les allocations sur les marchés privés, se traduit par une augmentation substantielle des investissements dans ces domaines.

De plus, le rapport PwC de 2023 sur la Gestion mondiale d’actifs et de patrimoine prévoit que les revenus des gestionnaires d’actifs rebondiront pour atteindre 622,1 milliards de dollars d’ici à 2027, avec presque 50 % provenant des marchés privés. Cela indique un potentiel de frais et de revenus nettement plus élevé dans les marchés privés par rapport aux marchés actifs et passifs.

Au fil des années, Maurice a consolidé son image en tant que centre financier international de renom et de substance, tout en se positionnant comme un centre d’excellence et une plaque tournante fiable pour la structuration et la canalisation des investissements. En envisageant l’avenir, devrions-nous renforcer davantage notre offre afin de devenir le centre privilégié des investissements durables et à impact pour l’Afrique et au-delà ?

Olwyn Alexander : Sans aucun doute, Maurice jouit d’une solide réputation, ayant

été un acteur sur le marché depuis la création de son centre financier international. Le gouvernement et les régulateurs ont fait preuve d’un engagement réel et d’une détermination à retirer le pays de la liste grise du Groupe d’action financière (GAFI), démontrant un effort concerté pour respecter les normes d’une juridiction réputée et bien réglementée.

De nombreux professionnels hautement qualifiés de l’industrie, y compris ceux que j’ai récemment rencontrés, ramènent une expérience internationale précieuse à Maurice, contribuant à un environnement sain et dynamique. Pour ce qui est de l’avenir, maintenir la compétitivité pour toute juridiction implique de garantir l’alignement entre le gouvernement, les régulateurs et l’industrie. Maintenir les normes élevées et renforcer la cohésion dans le secteur sur les politiques et les objectifs communs est crucial.

De mon point de vue, surtout en ce qui concerne les marchés privés et l’accès à l’Afrique, Maurice se distingue en tant qu’acteur hautement capable, fort et réputé dans l’industrie. Cela ne vise pas à diminuer le potentiel de l’Afrique, mais Maurice, avec sa longue histoire de réglementation et sa solide réputation, s’aligne souvent bien sur les préférences des investisseurs internationaux. Semblable à un mariage parfait !

John Li How Cheong : Bien que nous mettions régulièrement en avant notre proximité avec l’Afrique, il est crucial de reconnaître que nous ne sommes pas simplement à proximité ; nous faisons partie intégrante de l’Afrique. Et, en considérant le continent africain, notamment en termes de représentation, nous nous démarquons en tant qu’unique pays répondant à tous les critères énoncés dans les recommandations du GAFI.

Pour les gestionnaires d’actifs, la sécurité financière est une préoccupation primordiale, notamment pour atténuer les risques de blanchiment d’argent. Notre cadre robuste d’AML/CFT (lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme) leur offre ainsi l’assurance nécessaire. Nous pouvons donc affirmer que tout est bien aligné pour que Maurice serve de plateforme d’investissement de premier plan pour l’Afrique. De plus, si nous nous comparons à des juridictions de gestion d’actifs plus importantes telles que Luxembourg, Dublin et Singapour, notre avantage unique réside dans notre connaissance approfondie du continent et notre expérience accrue du marché en termes d’investissement.