Moody’s satisfaite des mesures de redressement initiées par la MCB et la SBM

L’agence Moody’s confirme la notation (Deposit rating) de la Mauritius Commercial Bank (MCB) et de la State Bank of Mauritius (SBM) à Baa3 avec une mention stable pour les perspectives futures.

Le 31 octobre, Moody’s avait abaissé la note de ces banques de Baa1 à Baa3, notamment en raison de la baisse significative de leur niveau de fonds propres (Tier 1 capital) à la suite des exercices de restructuration qu’elles avaient initiés. L’agence de notation avait également mis en exergue le fait que ces deux banques se retrouvent parmi les entreprises les plus endettées du pays. Concernant la MCB, le niveau de ses créances douteuses (Non performing loans) a contribué à la dégradation de ses actifs.

Dans un communiqué émis le 20 février, Moody’s note qu’après cette douche froide, les deux banques ont fait des efforts pour améliorer leur situation financière. S’agissant de la MCB, l’agence indique que son ratio de fonds propres est passé de 11 % en juin 2014 à 11,5 % en décembre 2014.

Les principes de Bâle III appliqués

 En 2013, ce ratio était à 13 %. Elle voit également d’un bon œil que la MCB applique les principes de Bâle III touchant à la réglementation bancaire bien avant l’échéance de 2020. De même, la MCB a ramené le niveau de ses créances douteuses de 7,3 % en juin 2014 à 6,1 % en décembre 2014. Mais elle est encore loin de la performance de 2013, quand elles étaient à 3,5 %.

«La note allouée à la MCB comporte des perspectives positives et reflètent nos attentes pour encore plus de modération sur les créances douteuses et la croissance de ses actifs et revenus sans que cela ne fasse pression sur ses fonds propres», soutient Moody’s.

S’agissant de la SBM, Moody’s prend note que sa stratégie de répartition du capital a contribué à améliorer son niveau de fonds propres. Celui-ci est ainsi passé de 8 % en juin 2014 à 16,8 % en octobre 2014. Un chiffre qui prend en considération la conversion attendue de sa branche indienne en une filiale de la banque. Une performance qui est toutefois en-deçà de 2013 lorsque son ratio de fonds propres était à 18,7 %. La confirmation de la note de la SBM tient également compte de la réduction du niveau de «single-borrowers». En effet, les dettes des 20 plus gros emprunteurs ont été ramenées de Rs 35 milliards en juin 2012 à Rs 23 milliards en octobre 2014.