Sridhar Nagarajan : «Maurice peut devenir une juridiction de choix pour la structuration des investissements à impact»

Outre sa contribution à la croissance de la plateforme financière mauricienne en un centre d’investissement dynamique, sophistiqué et diversifié pour la région et le monde, IQ-EQ Mauritius est devenue au fil de ces 30 dernières années un maillon important et réputé de l’activité globale d’IQ-EQ. Son regional Managing Director, Sridhar Nagarajan, note avec satisfaction les avancées remarquables du centre financier international de Maurice pour s’affirmer comme une juridiction de substance. Les opportunités commerciales sont là. Il s’agit désormais de monter en gamme et d’exploiter des produits à fort potentiel comme l’investissement à impact.

Depuis mars 2022, Maurice a quitté la liste noire de l’Union européenne. Désormais, le pays est largement conforme à toutes les recommandations du Groupe d’action financière. Comment ces nouveaux développements vont-ils contribuer à renforcer notre proposition de valeur en tant que centre financier international dans cette partie du monde ?

Rétrospectivement, concernant l’inscription sur la liste du Groupe d’action financière (GAFI), nous avons relevé le défi qui nous était lancé en tant que juridiction de manière positive. Ce faisant, nous avons réalisé des investissements importants dans notre cadre global de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et dans notre infrastructure de gouvernance. De plus, nous avons transformé cette pression en une opportunité commerciale. Maurice est désormais conforme aux normes internationales les plus élevées du GAFI, où nous avons obtenu 40 sur 40 ; le score parfait ! Cela nous a vraiment placés à l’avant-garde en tant que centre financier international à une époque où la conformité et le risque sont des sujets très sensibles pour les investisseurs. Nous sommes vraiment prêts pour l’avenir.

À l’avenir, les juridictions des fonds seront principalement évaluées en fonction de la solidité de leur cadre réglementaire en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ; et pas seulement au niveau du cadre, mais aussi la manière dont il est appliqué. Dans ce contexte, la cotation, et la façon dont nous en sommes sortis, est une bénédiction déguisée pour le centre financier international de Maurice. Il faut accorder beaucoup de crédit au gouvernement, aux autorités, aux régulateurs et aux opérateurs, y compris ceux qui nous ont soutenus.

Pour le centre financier international de Maurice, l’accent est désormais mis sur le continent africain. Maurice peut-il devenir la destination privilégiée pour les investissements transfrontaliers en Afrique ?

Depuis des décennies, Maurice est la principale institution financière internationale à servir et à soutenir les investissements en Afrique. Ce rôle économique important joué par Maurice a été expliqué avec justesse en 2021 dans le rapport de Capital Economics intitulé Facilitating Growth, Employment & Prosperity in Africa. Le rapport souligne que pour l’Afrique continentale, le centre financier international de Maurice a servi de médiateur pour 82 milliards d’USD d’investissements, facilitant 6 milliards d’USD de recettes fiscales et 4,2 millions d’emplois. Nous estimons que l’importance du centre financier international de Maurice par rapport à l’Afrique ne fera que se renforcer à mesure que nous progressons dans l’avenir et que le potentiel économique de l’Afrique est libéré.

L’un des domaines que nous pourrions repositionner est celui des références ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) de Maurice et de la manière dont nous pouvons aider les investisseurs mondiaux à évaluer les investissements africains d’un point de vue ESG. Il s’agit d’un nouveau produit potentiel pour le centre financier international de Maurice, car les normes et les rapports ESG deviennent essentiels aux décisions d’investissement mondiales.

Est-ce qu’un nombre croissant de financiers exigent de plus en plus des entreprises qu’elles s’engagent à respecter les normes ESG et qu’elles communiquent à ce sujet, comme condition sine qua non pour investir ?

Si l’on se penche sur les principes fondateurs de l’ESG, les Principles for Responsible Investment (PRI), il apparaît clairement que l’investissement dans une optique ESG est là pour rester. Les PRI stipulent qu’«en tant que gestionnaires à long terme du capital, les investisseurs peuvent et doivent agir maintenant pour aider à réduire les impacts néfastes, y compris l’effet direct sur la santé publique, la gravité du ralentissement économique associé, l’approfondissement des inégalités dans les sociétés, et les impacts résultant de tout ce qui précède sur la santé mentale»

Ainsi, la promesse des PRI était encore plus significative dans le contexte de la pandémie de la Covid-19, qui a appelé à une introspection organisationnelle sur l’ESG et à une vision cohésive de la manière dont la valeur humaine et économique peut être créée. Nous pensons que s’engager dans le processus de réflexion et l’effort pour réconcilier le bien-être humain avec la croissance économique est non seulement utile, mais aussi essentiel. Il s’agit d’un voyage inédit que nous entreprenons ensemble, avec des résultats qui ne sont peut-être pas encore tout à fait clairs, mais avec l’espoir durable que l’ESG est là pour rester et, en effet, devient une partie intégrante du monde de l’investissement au fil du temps.

À notre avis, l’investissement ESG restera une caractéristique permanente du paysage, sous une forme ou une autre.

La clientèle internationale souhaite-t-elle de plus en plus que son argent soit géré de manière à avoir un impact positif sur le monde ?

Pour illustrer à quel point la demande des investisseurs institutionnels d’investir dans des entreprises durables est pressante, en 2006, lors du lancement des Principles for Responsible Investment soutenus par l’ONU, 63 sociétés d’investissement (propriétaires d’actifs, gestionnaires d’actifs et prestataires de services) représentant 6 500 milliards de dollars US d’actifs sous gestion ont signé un engagement à intégrer les questions ESG dans leurs décisions d’investissement.