Fonds de pension : investir pour acquérir l’indépendance financière

Avoir un plan de retraite est un gage d’indépendance financière au moment où l’on décidera de se retirer du marché du travail. Au sein des maisons d’assurances, on note un intérêt accru de la part des entreprises et des particuliers pour ces types de couvertures.

Il n’est jamais trop tôt pour souscrire à un plan de retraite, surtout quand on est dans le secteur privé et qu’on n’est pas éligible de facto à une pension à vie, comme c’est le cas pour les fonctionnaires. Si l’ancienne génération a péché par manque de prévoyance – ils sont nombreux les Seniorsqui ne peuvent profiter pleinement du repos du guerrier ayant à travailler pour joindre les deux bouts –, en revanche, la nouvelle génération est de plus en plus consciente de la nécessité de s’assurer pour jouir de son indépendance financière au moment de sa retraite. L’assuré peut alors soit opter pour une somme globale (lump sum) calculée à partir des bénéfices générés sur les cotisations, soit pour une pension mensuelle. Généralement, les maisons d’assurances proposent aux assurés plusieurs scenarii sur les gains possibles moyennant des rendements annualisés de 7 % à monter.

À Maurice, les maisons d’assurances restent traditionnelles dans leur façon de gérer les fonds de pension. Ce sont surtout les plans à unité de compte, ou Unit-linked, qui sont surtout les plus prisés. Car ils permettent aux assurés de réaliser des bénéfices intéressants sur leurs primes.

Répartition de l’investissement

À Feber Associates, filiale de Mauritius Union, généralement pour les plans de retraite accolés à un fonds de placement, en temps normal, on place 60 % des primes de l’assuré dans des placements rentables et les 40 % restants dans des fonds sécurisés comme le leasing ou les bons du Trésor sur le long terme.

Feber Associates administre 275 plans de pension. Pour les PME, elle propose l’United Mutual Superannuation Fund. Alors que les fonds des grandes entreprises sont administrés par les Self-Administered Funds, à savoir des trusts dédiés. Chaque fonds bénéficie de son propre comité qui est composé de représentants de l’employeur et des employés. Ce qui garantit un plus grand contrôle sur les contributions, frais, charges, investissements et bénéfices. Pour les particuliers, leurs plans de retraite sont administrés par La Prudence Mauricienne.

En dépit de la crise, les placements sur les fonds de pension se sont plutôt bien comportés, observe Patricia Vigier de Latour, Assistant Manager, Senior Consultant de Feber Associates. «En 2008, nous avons enregistré des rendements négatifs, mais depuis la situation s’est nettement améliorée. Par exemple, pour 2013, notre United Mutual Superannuation Fund, qui est destiné aux PME, générera des rendements nets de 9 %. Sur les Self-Administered Funds, qui sont taillés pour les grandes entreprises, nous réaliserons des rendements nets autour de 9,5 %. Nous sommes toutefois loin des performances des années ’89 et ’90 quand nous réalisions des rendements de 30 % sur les placements. Nous investissons surtout sur le marché local, notamment les Blue Chips de la Bourse de Maurice. Je dois souligner que la performance sur le marché boursier a été particulièrement bonne cette année. »

Du côté d’Anglo-Mauritius, on indique que les fonds à unité de compte ont rapporté en moyenne entre 6,5 % et 13 %annuellement de 2009 à 2013 dépendant des fonds choisis. « L’Anglo-Mauritius offre des Unit-Linked Personal Pension Plans pour ceux qui souhaitent planifier leur retraite en toute simplicité tout en bénéficiant d’une garantie de capital investi», indique Gaël Aliphon, Individual Business Manager, Individual Business Unit du groupe Swan.

L’Anglo-Mauritius est dans le créneau des plans de pension depuis soixante ans. La maison d’assurances propose cinq fonds d’investissement. Son plan Oxygen Retirement Planning donne la possibilité à ses clients de prévoir leur retraite en utilisant un véhicule d’investissement flexible et s’adaptant à leurs besoins.

« Prévoir pour la retraite étant un long processus, nous savons bien que nos clients recherchent des véhicules d’investissement qui leur permettent d’adapter la prévision de leur retraite aux moyens financiers du moment. L’Oxygen Retirement Planning est le moyen le plus adapté pour cela», souligne Gaël Aliphon.

À la Sicom, on propose deux plans de retraite. D’abord, le Groups Pension qui est adapté pour les entreprises qui cotisent à un plan de retraite pour leur personnel. C’est un plan hybride qui est une combinaison de « Defined Benefit» et de « Defined Contribution Schemes ». Il fait provision pour les options suivantes : les prestations de décès, les prestations en cas d’invalidité, l’inclusion de l’époux ou de l’épouse, des enfants et des dépendants dans le plan ou encore la possibilité de souscrire à un plan conjoint. À la retraite, le bénéficiaire peut, au choix, opter pour une pension mensuelle ou une « Lump sum» avec une pension réduite.

Pour les particuliers, la Sicom propose la Sicom Pensave Pension Plan. À la retraite, le pensionnaire a le choix entre une pension mensuelle ou peut opter pour une «Lump sum» équivalent à 25 % de la pension en sus d’une pension réduite à vie.

Quel montant cotiser ?

La cotisation mensuelle à un plan de retraite doit être calculée en fonction des revenus mensuels du salarié. Dépendant de l’âge de l’assuré, il lui est conseillé de contribuer une prime mensuelle qui se situe entre 3 % et 14 % de son salaire. À mesure que l’assuré vieillit, il doit songer à réviser à la hausse sa cotisation mensuelle, conseille Patricia Vigier de Latour, Assistant Manager, Senior Consultant de Feber Associates.

À Feber Associates, on conçoit ainsi des plans de pension où l’employé contribue un tiers de son salaire. L’employeur contribue les deux tiers restants.