Stratégie payante pour le National Mutual Fund

Depuis son rachat par le groupe Mauritius Union en 2009, le National Mutual Fund a adopté une nouvelle stratégie d’investissement qui s’est révélée payante. Ses deux fonds d’investissement – le NMF General Fund et le NMF Property Fund – n’ont cessé de progresser, ces trois dernières années. Le NMF General Fund est le fonds diversifié qui distribue le plus de dividendes par rapport à ses principaux concurrents sur le marché. Par exemple, le rendement du dividende du General Fund se situe actuellement à 4,1 %.

Encourager l’épargne

 Les fonds du NMF se présentent comme étant moins volatils, donc moins corrélés au marché, avec un risque moins élevé, explique Jérôme Katz, Manager de Feber Associates et du National Mutual Fund. « Ceux qui investissent dans nos fonds peuvent avoir accès à plus d’une cinquantaine de placements. Nos deux fonds sont gérés par une équipe dédiée avec une stratégie d’investissement cohérente», ajoute-t-il.

NMF se positionne comme alternative pour, d’une part, encourager l’épargne et, d’autre part, aider les Mauriciens à la diversifier. Il agit comme Fund Manager pour deux fonds : le NMF General Fund et le NMF Property Trust. Le premier fonds pèse Rs 586 millions et investit surtout dans des actions et des obligations à taux fixe à Maurice et à l’étranger. En dix ans, il a rapporté pas moins de 265 % de gains. Le General Fund a investi plus de 70 % de ses actifs dans des titres en Bourse et quelque 10 % dans des obligations. 77 % de ses actifs sont placés à Maurice et le reste à l’étranger. Les placements locaux sont surtout dirigés vers les secteurs sucre / immobilier (31,4  %) et banques / finances (29,1 %). Le NMF General Fund est composé de 9,8 % d’actions de la MCB,  7,3 % d’Alteo, 6,6 % de SBM, 5,4 % d’ENL land et 4,9 % d’Innodis.

Pour ce qui est du NMF Property Trust, il est de moindre envergure (Rs 111 millions) avec des investissements surtout dans l’immobilier et les obligations des compagnies immobilières à Maurice et à l’étranger. Le Property Trust agit comme complément au General Fund, qui est plus exposé aux actions en Bourse.

« Le Property Trust est un fonds plus défensif avec une prise de risque plus faible. Néanmoins, pour l’exercice clos le 31 mars 2013, le fonds a réalisé un rendement sur investissement attractif de 6,5 % », souligne Jérôme Katz. 19 % du portefeuille de NMF Property Trust est investi dans Moorgate House, 8,2 % dans ENL Land, 5 % dans Caudan Development. Il investit aussi dans des fonds immobiliers étrangers comme Morgan Stanley US Property Fund, Schroder Asia Pacific Property Equities Fund et Aviva Investors Property Trust.